SPAC（Special Purpose Acquisition Company即特殊目的收购公司）通过先发行上市，后并购具有经营性业务的目标企业，从而完成目标企业的上市融资，亦为中国企业带来海外并购和跨境募资的渠道。SPAC模式已经成为各国企业在美国资本市场上市的热门选择。香港、新加坡都已经跟进，并出台了专门的SPAC上市机制。近年来，SPAC市场凭借上市时间周期短、确定性强、风险可控等优势，在美国已与传统的IPO市场平分秋色。

柳苏瀛博士向与会者详细剖析了美国资本市场的最新动态，纳斯达克作为世界顶级交易所的上市流程、监管要求及市场优势；重点讲解了SPAC的兴起背景、独特优势、主要操作流程、注意事项等。柳博士认为，SPAC作为一种创新的上市融资方式，正逐步成为连接优质企业与投资者的新桥梁，为企业提供了更加灵活高效的上市路径。

柳博士介绍了其创办的Mountain Crest SPAC系列以及花花公子SPAC上市并购的成功案例经验。柳博士成为华尔街首位带队创立SPAC并且拥有知名合并案例的华人，而在短短两年的时间里便发起5个SPAC。无论从知名度、团队专业性、过往案例、标的公司业绩，还是成功发起的SPAC数量，Mountain Crest都当之无愧为“华人之首”的SPAC系列。而作为一个华人，能够在美国知名品牌和企业的并购上市案中成为不可或缺的关键人物，柳博士在华尔街的历史里写下了浓墨重彩的一笔。

中银律师事务所主任陈永学律师指出，随着中国企业国际化进程的加速，了解和掌握美国资本市场的规律与规则，对提升企业国际竞争力、拓宽融资渠道具有重要意义，也为中银开拓国际业务、进军海外资本市场、建设国际一流律所奠定良好基础。柳苏瀛博士来中银传经送宝，恰逢其时。

中银律师事务所管委会委员、高级合伙人吴广红律师结合自身对SPAC上市业务的前期开拓经验，针对SPAC在国内企业推广的可行性与实践性发表了独到见解。吴律师认为， SPAC是一种相对新颖的上市融资模式，虽然在国内尚属起步阶段，客户认识不足，但其上市周期短、确定性高、执业风险小，优势明显，大有可为。他鼓励大家积极尝试，利用SPAC模式加速涉外证券业务的开展和布局。

线上线下与会者围绕SPAC的实际操作、市场适应性、风险防控等议题展开了热烈讨论。首先，讨论了SPAC的设立流程、并购标的筛选标准、资金募集机制以及合并后公司的整合与管理。其次，针对SPAC在不同行业领域的市场适应性，中美监管机构的差异性，进行了广泛讨论。最后，就如何有效识别、评估和管理SPAC项目中的各类风险，如并购失败风险、市场波动风险、法律合规风险等，进行了深入交流。

本次交流会的成功举办，不仅加深了中银律师、中银客户、中银伙伴对美国资本市场及SPAC策略的理解，同时也为中银律师更好地服务中银客户的全球化战略以及各方的合作奠定了坚实基础。未来，中银律师事务所将携手更多合作伙伴，共同探索国际资本市场的新机遇，为建设世界一流律师事务所而不懈努力。

柳苏瀛博士，资本市场和私募股权领域资深实战家。

柳博士操盘 Mountain Crest Acquisition Corp（纳斯达克：MCAC）与国际知名品牌花花公子合并，带领花花公子美股上市（纳斯达克：PLBY），并荣获国际收并购协会（Global M&A Network - M&A Atlas）2022年SPAC并购年度最佳奖。柳博士现担任Mountain Crest Acquisition Corp. V（纳斯达克：MCAG）的董事长及首席执行官，该公司为柳博士发起的第五个SPAC，之前4 个均已完成并购，标的行业亦横跨消费产品、生物科技和新能源等多领域。柳博士历任多家上市公司的执行或独立董事，也曾任哈德逊资本（纳斯达克：HUSN）战略主管，私募地产公司曼城资本首席战略师，摩根大通投资策略师，以及于圣路易斯华盛顿大学欧林商学院任教。柳博士拥有金融学博士、金融学硕士、经济学和数学学士等学位，均毕业于圣路易斯华盛顿大学，并获该校最高殊荣。